L'economia della Germania, un tempo locomotiva europea, sta frenando

di Tom Fairless 09/11/2021 15:08
L'economia della Germania, un tempo locomotiva europea, sta frenando
Indice (base 2015) della produzione manufatturiera

Le imprese orientate all'esportazione se la passano male nel mondo post-pandemico delle catene di approvvigionamento interrotte e dei prezzi dell'energia in aumento. Gli imprenditori chiedono una ripartenza. Altrimenti rischia di ritornare come il grande malato d’Europa

L'economia orientata all'esportazione della Germania è stata in passato la locomotiva affidabile per tirare fuori l'Europa dalle crisi. Ora che il continente emerge dal torpore pandemico, la Germania si presenta in ritardo.

I produttori tedeschi stanno combattendo per produrre auto e macchinari, a causa della carenza di componenti e di manodopera. Devono fronteggiare l'aumento dei prezzi dell'energia che rende le bollette elettriche ancora più alte. E devono investire centinaia di miliardi di dollari nei prossimi anni per soddisfare i nuovi standard di energia pulita.

L'era del facile commercio estero e della rapida globalizzazione ha lasciato il posto a tensioni geopolitiche, strozzature nei trasporti e maggiori pressioni per produrre localmente. Le imprese cinesi, i maggiori clienti della Germania, si stanno trasformando in concorrenti. La domanda di auto di lusso tedesche è in bilico nel momento in cui il mondo si sposta verso i veicoli elettrici.

La produzione industriale tedesca in agosto era circa il 9% al di sotto del suo livello del 2015, rispetto a un aumento del 2% per l'intera eurozona, secondo l'agenzia di statistiche dell'Unione europea. In Italia, i cui produttori sono strettamente legati a quelli tedeschi, la produzione industriale è aumentata di circa il 5% rispetto a sei anni fa.

Il Fondo Monetario Internazionale ha recentemente abbassato le sue previsioni per la crescita economica tedesca nel 2021, al 3,1%, dal 3,6%. Si aspetta che l'economia tedesca si riprenda più o meno in linea con la Francia e il Regno Unito fino al 2022, per poi rimanere indietro a partire dal 2023.

Il malessere sta alimentando un dibattito tra le imprese e i leader politici sul fatto che l'economia tedesca abbia bisogno di una ripartenza e su come dovrebbe essere. I tre partiti che stanno negoziando un nuovo governo di coalizione dopo le elezioni di settembre vogliono aumentare gli investimenti pubblici, i salari e snellire le procedure di pianificazione, che potrebbero aumentare le fonti interne di crescita e rendere le aziende meno dipendenti dalla domanda estera.

Se attuati, questi piani rappresenterebbero la revisione economica più completa degli ultimi anni. Alcuni economisti pensano che comportino anche rischi significativi.

La debolezza dell'economia tedesca precede la pandemia da Covid-19. La produzione industriale tedesca e le esportazioni hanno iniziato a ristagnare nel 2017, ponendo un problema per un'economia in cui circa il 30% dei posti di lavoro e della produzione sono legati alla domanda estera, circa quattro volte la quota negli Stati Uniti.

L'ultima volta che la crescita della Germania è rimasta nettamente indietro rispetto a quella dei vicini europei è stata alla fine degli anni '90 e all'inizio del 2000, prima che una serie di revisioni economiche impopolari ravvivassero la competitività del paese. Per alcuni anni, la Germania è stata il più grande esportatore di beni al mondo.

Hans Eichel, un ex ministro delle finanze tedesco che ha presieduto alcune di quelle riforme nel 2003, ha detto che oggi "l'ambiente esterno è più difficile di 20 anni fa. Anche la Cina sta guardando sempre più alla domanda interna".

Alla Wilo, produttore di pompe nel nord-ovest della Germania, le vendite sono aumentate di oltre il 50% negli otto anni fino al 2017, fino a 1,4 miliardi di euro, spinte principalmente dia nuovi mercati come la Cina. Da allora, le sue vendite, la maggior parte delle quali provengono da fuori della Germania, sono state approssimativamente costanti.

Per difendersi dalle interruzioni del commercio e dal protezionismo, l'amministratore delegato Oliver Hermes ha riferito che l'azienda sta spostando la produzione e i manager più vicino ai suoi clienti. Sta stabilendo una seconda sede a Pechino e ne progetta una terza negli Stati Uniti, e aggiungerà altri siti di produzione in Cina e in India.

Lo spostamento verso una produzione più localizzata potrebbe significare "meno esportazioni dalla Germania", ha detto Hermes, il che significa meno posti di lavoro nel suo paese. L'azienda ha recentemente detto che avrebbe chiuso una fabbrica in Germania orientale, tagliando o spostando 120 posti di lavoro.

Come altri fornitori tedeschi di auto, Mann+Hummel, produttore di sistemi di filtraggio dell'aria con sede nel sud della Germania, affronta una transizione difficile, man mano che i motori a gas e diesel saranno  gradualmente eliminati. Le sue vendite sono diminuite di circa il 9% l'anno scorso, poiché le vendite globali di auto hanno rallentato durante la pandemia.

"Le sfide della catena di approvvigionamento e le controversie commerciali hanno messo sotto stress il nostro modello", ha detto l'amministratore delegato Kurk Wilks. I prezzi delle materie prime sono in aumento, l'economia cinese non sta crescendo così velocemente, e ci sono carenze di manodopera, soprattutto negli Stati Uniti: "Al di là degli aumenti dei prezzi, il problema sono le carenze di materiali, di alcune materie prime o di spedizione e trasporto", ha detto.

L'azienda ha avvertito che potrebbe perdere vendite e quote di mercato se le tecnologie più pulite come i motori elettrici sostituiranno i motori a gas e diesel, che sono il suo know-how. L'azienda ha annunciato piani per chiudere diversi impianti di produzione.

La scorsa estate, un declino nella produzione tedesca di automobili dovuto principalmente a una persistente carenza di chip, è stato il motivo predominante del calo complessivo della produzione industriale in quel periodo.

La produzione tedesca di auto è scesa di oltre il 50% dal 2017, a circa 200 mila vetture al mese. Nei nove mesi fino a settembre, è diminuita leggermente rispetto al periodo dell'anno precedente, rispetto a un aumento di circa il 10% su base annua della produzione globale di veicoli leggeri nello stesso periodo. La quota della Germania nella produzione globale di autoveicoli è scesa da circa il 7% al 5% dal 2015 al 2020, secondo le statistiche di settore.

L'industria automobilistica tedesca, di gran lunga la più grande in Europa, sostiene circa 800 mila posti di lavoro del paese e rappresenta il 5% della produzione economica complessiva. Tre quarti delle auto prodotte in Germania vengono esportate.

I produttori tedeschi hanno investito in veicoli elettrici, ma essi richiedono molti meno componenti di quelli tradizionali. Secondo gli analisti della Deutsche Bank, entro il 2030, dal 30% al 50% di tutte le nuove immatricolazioni di auto nell'Unione europea dovranno essere di auto elettriche, se il continente vuole raggiungere i suoi obiettivi di emissioni di anidride carbonica.

L'economia è uno dei temi nei negoziati tra i socialdemocratici di centro-sinistra, i verdi ambientalisti e il FDP pro-mercato per formare un governo di coalizione. Il 15 ottobre, i tre partiti hanno rivelato i piani preliminari per aumentare gli investimenti pubblici, soprattutto nella protezione del clima, internet ad alta velocità, istruzione, ricerca e infrastrutture.

"Sarà il più grande progetto di modernizzazione industriale in Germania degli ultimi 100 anni, e aiuterà davvero la nostra economia", ha detto Olaf Scholz, il leader dei socialdemocratici e probabile futuro cancelliere tedesco.

Dopo aver stretto la cinghia per migliorare la competitività, le imprese tedesche e l'infrastruttura pubblica del paese stanno soffrendo per i sotto investimenti, sostengono gli economisti. Il tasso di investimento netto della Germania è stato di circa lo 0,5% della produzione economica dall'inizio del secolo, rispetto a circa l'1% per l'Italia e l'1,5% per gli Stati Uniti, secondo la Banca Mondiale. L'investimento pubblico netto tedesco è sceso sottozero a causa del deprezzamento dei beni esistenti.

Alcuni economisti sostengono che il piccolo mercato domestico della Germania significa che la sola domanda interna, anche quella guidata dagli investimenti piuttosto che dal solo consumo, non sosterrà mai le imprese basate sull’ ingegneria che spesso esportano l'80% dei loro prodotti.

"La Germania sarà sempre... un paese di esportazione", ha detto Gordon Riske, CEO di Kion Group, un produttore di carrelli elevatori con sede a Francoforte. "Per noi in particolare, le entrate vengono da fuori della Germania, e dobbiamo investire dove sono i clienti".

Anche se i vincitori delle elezioni di settembre hanno presentato la transizione verde come un'opportunità economica, i gruppi imprenditoriali e gli analisti dicono che aggiungerà costi e metterà in pericolo i posti di lavoro. I prezzi più alti della CO2e dell'elettricità e gli investimenti in processi di produzione più puliti e la ricerca mangeranno profitti già in calo, avvertono, specialmente in un'economia focalizzata sulla produzione e affamata di energia.

La transizione energetica verde del paese richiederà investimenti per 5000 miliardi di euro fino al 2045, o il 5,2% della produzione economica annuale della Germania, in media, ogni anno, secondo uno studio pubblicato in ottobre dalla KfW, la banca di sviluppo statale. Questo è molto di più dei circa 2.000 miliardi di euro spesi per riunificare la Germania occidentale con la Germania orientale, precedentemente comunista, nei due decenni successivi al 1990.

"L'intero modello di business della Germania è in gioco", ha detto Oliver Bäte, CEO del gruppo tedesco di servizi finanziari Allianz. "Se sbagliamo la transizione energetica, il nostro nucleo economico finirà nei guai e una crisi economica diventerà inevitabile".

La forza lavoro della Germania è cresciuta di quasi 4 milioni durante i 16 anni di mandato del cancelliere Angela Merkel, perché la forte crescita ha risucchiato i lavoratori più anziani e gli immigrati. Ora si prevede che essa si ridurrà della stessa quantità nel prossimo decennio. Gli esperti dicono che le riserve fresche di lavoratori in Germania e nell'Europa dell'Est potrebbero essere in gran parte esaurite.

Markus Mann, un imprenditore nelle zone rurali della Germania occidentale la cui azienda produce pellet di legno da usare come combustibile, ha detto di aver recentemente inviato un manifesto "Wanted" ai suoi 80 dipendenti, promettendo una ricompensa di 500 euro per le nuove segnalazioni di personale. Ha aumentato i salari del suo personale del 3,5%, circa il doppio del solito aumento annuale. La disoccupazione nella regione è del 2,8%. "Ho bisogno di offrire una ricompensa", ha detto.

I tre partiti della coalizione vogliono dimezzare il tempo necessario alle autorità per approvare nuovi progetti di investimento, che è attualmente un serio ostacolo per gli uomini d'affari come Mann. La burocrazia del governo costa alle imprese tedesche circa 55 miliardi di euro all'anno, circa la metà dell'importo totale investito in ricerca e sviluppo, secondo l'agenzia federale di statistica tedesca.

Tesla Inc. non ha ancora ricevuto l'approvazione per una fabbrica da circa 6 miliardi di dollari nei dintorni di  Berlino, che dovrebbe creare 12 mila posti di lavoro. La casa automobilistica sta costruendo l'impianto da quasi due anni e ha ritardato la sua apertura da luglio. La società ha recentemente costruito una fabbrica a Shanghai in meno di un anno.

Trenta anni fa, ricorda Mann, ha preso in prestito i soldi da suo padre per costruire una turbina eolica vicino a casa sua, a circa 30 miglia dalla più vicina città. L'approvazione del governo ha richiesto tre mesi, e la valutazione ufficiale era lunga quattro fogli di carta A4 ed è costata circa l’equivalente di 5.000 euro attuali.

Più recentemente, Mann ha chiesto il permesso di sostituire le sue vecchie turbine con delle nuove che producono 40 volte più energia. Questa volta, il processo di approvazione è durato sette anni ed è costato quasi 300 mila euro, per un investimento di circa 5,5 milioni.

Un portavoce delle autorità locali ha detto che poiché le nuove turbine sono molto più grandi di quelle vecchie, potrebbero avere un effetto ambientale maggiore, e quindi richiedevano maggiori test.

ElringKlinger, produttore di parti di automobili nel sud della Germania, ha iniziato a produrre batterie e celle a combustibile, parte dello spostamento dell'industria verso tecnologie più pulite. I nuovi processi di produzione sono altamente automatizzati, ha detto l'amministratore delegato Stefan Wolf, "il che significa che abbiamo bisogno di molti meno dipendenti rispetto alla costruzione di motori a combustione interna". L'occupazione totale si è ridotta di circa il 7% tra il 2018 e il 2020, a circa 9.700 unità.

"Abbiamo costi del lavoro molto alti, costi energetici molto alti, e negli ultimi cinque anni, abbiamo visto un enorme aumento della burocrazia", ha detto Wolf. "La Germania potrebbe presto essere di nuovo il malato d'Europa".


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